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=// FINANZAS CASOS PRÁCTICOS //=

=CICLO DE OPERACIÓN=

Cantidad de tiempo desde el compromiso de efectivo para las compras hasta la cobranza del efectivo resultante de la venta de bienes y servicios.

 * FÓRMULAS PARA OBTENER: **
 * 1.-Rotación de Inventario **=**Costo de Ventas/Inventario Promedio**
 * Inventario Promedio*=(Saldo Inicial +Saldo Final) / 2**
 * De acuerdo a NIF.


 * 2.-Rotación de Cuentas por Pagar **= **Costo de Ventas/Promedio de Cuentas por pagar***
 * Proveedores, Acreedores.


 * 3.-Rotación de Cuentas por Cobrar **= **Ventas/ Promedio Cuentas por Cobrar***
 * Clientes.


 * 4.- Ciclo de Operación **= **Días Inventario + Días Cartera**


 * 5.- Ciclo de Conversión de Efectivo ** = **Ciclo de Operación - Días de Cuentas por Pagar**

Rotación de Inventarios: CV/ INV.PROM= 40'293,000/364,000= 110.70 veces Rotación de Cuentas por Cobrar: VTAS/CTAS X COBRAR PROM.=82'317,000/1'028,000 = 80.07 veces Rotación de Cuentas por Pagar: CV/CXP. PROM= 40'293,000/4'970,000 = 8.11 veces
 * CICLO DE TESORERIA "BIMBO, S.A. de C.V."**
 * Días de Inventario: 360/110.70 = 4 Días**
 * Días de Cuentas por Cobrar: 360/80.07 = 5 Días**
 * Días de Cuentas por Pagar: 360/8.11 = 45 Días**

4 Días Inventario + 5 Días Cartera = 9 Días de Operación - 45 Días de Cuentas x Pagar = **36 días CCE (CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO)**






=CASH FLOW= =FLUJO DE EFECTIVO=

1.- INGRESOS (DINERO QUE ENTRA)

2.- EGRESOS (DINERO QUE SALE)

EQUIPO DE COMPUTO ||  ||   || 5800 || 7540 ||   ||   ||
 * ** INGRESOS ** || ENERO || FEBRERO || MARZO || ABRIL || MAYO || JUNIO ||
 * VENTAS (CON IVA) || 69600 || 81200 || 92800 || 104400 ||  ||   ||
 * EFECTIVO 20% || 13920 || 16240 || 18560 || 20880 ||  ||   ||
 * CRÉDITO 50% ||  || 34800 || 40600 || 46400 || 52200 ||   ||
 * CRÉDITO 30% ||  ||   || 20880 || 24360 || 27840 || 31320 ||
 * DESPERDICIOS || 2900 || 2900 || 2900 || 2900 || 2900 || 2900 ||
 * COBRANZA (NO VENTAS) || **16820** || **53940** || **82940** || **94540** || **82940** || **34220** ||
 * **EGRESOS** ||  ||   || 63800 || 78880 ||   ||   ||
 * COMPRAS ||  ||   || 63800 || 78880 ||   ||   ||
 * RENTAS || 4408 || 4408 || 4408 || 4408 || 4408 || 4408 ||
 * SUELDOS Y SALARIOS || 0 || 9000 || 10500 || 12000 || 13500 ||  ||
 * DIVIDENDOS ||  ||   ||   || 3000 ||   ||   ||
 * PAGO DE INTERESES
 * PAGO DE INTERESES
 * IMPUESTOS || 3000 || 3000 || 3000 || 3000 || 3000 || 3000 ||
 * **SUMA** || **7408** || **16408** || **87508** || **108828** || **20908** || **7408** ||


 * ~  ||~ ENERO ||~ FEBRERO ||~ MARZO ||~ ABRIL ||
 * > ENTRADAS ||> 16820 ||> 53940 ||> 82940 ||> 94540 ||
 * > SALIDAS ||> 7408 ||> 16408 ||> 87508 ||> 108828 ||
 * > DIFERENCIA DE ENTRADAS ||> 9412 ||> 37532 ||> **(4568)** ||> **(14228)** ||
 * > MENOS SALIDAS ||>  ||>   ||>   ||>   ||
 * > SALDO INICIAL ||>  ||>   ||> 5000 ||> 3500 ||
 * > MONTO REQUERIDO ||> 3500 ||> 3500 ||> 3500 ||> 3500 ||
 * > EXCEDENTE DE EFECTIVO ||> 5912 ||> 34032 ||> **(3068)** ||> **(14288)** ||

** CUENTAS POR COBRAR (INCLUYE EL COSTO DE OPORTUNIDA) **

**PASOS A SEGUIR PARA ELABORARLO **

Paso 1: Leer detenidamente el problema, para saber que es lo que vamos a hacer.

Paso 2: Anotar los datos que se tienen, para que sus cálculos sean mas rápidos.

Paso 3: Si en las ventas nos dan las unidades vendidas tendremos que convertirlas en pesos al igual que costo de variable.

=
Paso 4: Las cuentas incobrables se calcula con la siguiente formula; **(ventas * % ) ** =====

Paso 5: El costo de oportunidad se calcula con la siguiente forma: ** Ventas + Costo. de variable / las veces que se cobran las cuentas y todo esto se multiplicara por el porcentaje que se nos de **

Paso 6: Nuestros cálculos ya obtenidos los pasaremos al estado de resultados.

Paso 7: A las ventas les restaremos el costo variable, esto nos dará como resultado la utilidad marginal.

Paso 8: A la utilidad marginal le restaremos los costos fijos y las cuentas incobrables esto nos dará como resultado la utilidad.

Paso 9: a este resultado le restaremos el costo te oportunidad y nos dará la utilidad antes del RIF Nota: Estos pasos se utilizaran para el cálculo de la propuesta actual

Nota 2: Pasos para el calculo de la propuesta o las propuestas.

Paso 1: Las unidades vendidas se multiplicaran por el porcentaje que incrementaras las ventas y a este resultado se le restara a las unidades vendidas multiplicándolas por el precio de venta. El costo de venta también se calculara de la mimas manera en que se calculen las ventas solo que este se multiplicara por el precio de costo de venta.

Nota: si no se tienen que calcular las ventas multiplicando a las unidades, las ventas totales se multiplicaran directamente por el porcentaje en que se vaya a incrementar estas.

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Paso 3: Las cuentas incobrables se calcularan de la misma manera que en el paso 4.

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Paso 4: El costo de oportunidad se calculara de la misma manera que en paso 5.

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Paso 5: Despues del paso 4 se seguirán los mismo pasos que para calcular la política actual.

**<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">EJEMPLO **

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Comercializadora LUSOBA desea registrara su política de crédito y cobranza y quiere determinar la conveniencia de llevarlo acabo. Actualmente su política es de neto 45 días y las unidades vendidas con esta política hacienden a 342,000 con un precio de venta de $120.00 cada una con un costo variable de $90.00 cada una. La política propuesta es de neto a 30 días y contraerá las ventas a un 10%, los costos fijos son de $4, 357,000.00. <span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Las cuentas incobrables disminuirán del 3% al 1%. El costo de oportunidad de la empresa es del 25%.

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">ACTUAL

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Venta: 342,000 x $120.00= $41, 040,000 <span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Costo de Venta: 342,000 x $90.00=$30, 780,000 <span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Cuentas Incobrables: $41, 040,000 x 3%= $1, 231,200 <span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Cto. de oportunidad: $41,040,000+$30,780,000= $ 71,820,000/8 veces= 8,977,500 x 25%= 2,244,375
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">Ventas ** || **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">41,040,000 ** ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">- Cto. Variable ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">30,780,000 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">= Utilidad marginal ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">10,260,000 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">- Costo fijo ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">4,357,000 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">- cuentas incobrables ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">1,230,200 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">= ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">4,672,800 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">- cto. de oportunidad ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">2,244,375 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">= utilidad antes del RIF ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">2,428,425 ||

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">PROPUESTA

<span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Venta: 342,000 x 10%=342,000 - 34,200= 307,800 x 120= 36, 936,000 <span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Costo de venta: 342,000 x 10%= 342,000 - 34,200= 307,800 x 90= 27, 702,000 <span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Cuentas incobrables: 36,936,000 x 1%= 369,360 <span style="color: black; font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: 14.55pt; margin-bottom: 0cm;">Costo de oportunidad: 36,936,000 + 27,702,000= 64,380,000/12 veces= 5,386,500 x25%= 1,346,625


 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">Ventas ** || **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">36,936,000 ** ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">Cto. variable ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">27,702,000 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">= utilidad marginal ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">9,234,000 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">- cto. fijo ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">4,357,000 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">- cuentas incobrables ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">369,360 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">= ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">4,507,640 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">cto. de oportunidad ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">1,346,625 ||
 * **<span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt;">= utilidad antes de RIF ** || <span style="font-family: Arial,sans-serif; font-size: 10pt; line-height: normal; margin-bottom: 0cm;">3,161,015 ||

**CUENTAS POR COBRAR**

La empresa el CHOCO S.A de C.V desea restringir su política de crédito y cobranza, y quiere determinar la conveniencia de llevarlo acabo:

Actualmente su política es de: Neto 45 días y vende $3’000,000 al año tiene un costo de variable de 60%de las ventas. La política propuesta es de neto 30 días contraería las ventas en un 7%. Los costos fijos hacienden a $200,000, y el porcentaje de su cuentas incobrables disminuiría del 3% al 2%, el departamento de cuentas incobrables es de $50,000, el costo de oportunidad es del 10%.


 * Ventas || + || 3’000,000 || 2’100,000 ||
 * Costo variable || - || 1’800,000 || 1’260,000 ||
 * Utilidad marginal || = || 1’200,000 || 840,000 ||
 * Costos fijos || - || 200,000 || 200,000 ||
 * Cuentas incobrables || - || 90,000 || 42,000 ||
 * Depto. cuentas incobrables || - || 50,000 || 50,000 ||
 * Costo de oportunidad || - || 60,000 || 28,000 ||
 * Utilidad antes del impuesto || = || **800,000** || **520,000** ||


 * Ventas || + || 3’000,000 || 2’100,000 ||
 * Costo variable || + || 1’800,000 || 1’260,000 ||
 * Inversión total || = || 4’800,000 || 3’360,000 ||
 * || / || (360/45 días)=8 veces || (360/30 días)=12 veces ||
 * Inversión promedio || = || 600,000 || 280,000 ||
 * || * || 10% || 10% ||
 * Costo de oportunidad || = || **60,000** || **28,000** ||

Para determinar la antigüedad de saldos vencidos en mora, la empresa debe elaborar un listado en donde se clasificarán a los clientes en distintas categorías de acuerdo al nivel de antigüedad, con su respectiva cantidad de adeudo; ejemplo: (1-30 días, 31-60 días, 61-90 días y el saldo total).
 * CÉDULA DE ANTIGÜEDAD DE SALDOS**
 * ====En este método los adeudos individuales se clasifican según la antigüedad de sus saldos vencidos.====

En cada categoría se establece un porcentaje distinto, tomando en cuenta el cien por ciento, para la cifra total del adeudo de los clientes. Dicho porcentaje se multiplica por el día promedio de cada categoría, para obtener los días de antigüedad.

//Ejercicio:// La empresa "La Maravilla S.A de C.V" presenta el siguiente listado de clientes en mora al final del 2010.

"LA MARAVILLA S.A de C.V" CÉDULA DE ANTIGÜEDAD DE SALDOS 31 DE DICIEMBRE DE 2010
 * = **CLIENTE** ||= **MONTO** ||= ** DÍAS ** ||
 * Candysmart || $58,000.00 || 12 ||
 * Casa Reyes || $21,250.00 || 48 ||
 * Casa Rivel || $78,500.00 || 10 ||
 * Chococrea || $9,000.00 || 120 ||
 * El Bombón || $37,500.00 || 118 ||
 * El Hidalguense || $35,000.00 || 105 ||
 * Los Anicetos || $22,500.00 || 72 ||
 * Nacional Abastecedora || $11,500.00 || 45 ||
 * Pereira Francisco || $17,800.00 || 55 ||
 * Romero Rene || $16,000.00 || 81 ||


 * = **CLIENTE** ||= **ADEUDO TOTAL** ||= **1-30 días** ||= **31-60 días** ||= **61-90 días** ||= **91-120 días** ||= ** DÍAS TOTALES DE ANTIGÜEDAD ** ||
 * Candysmart || $58,000.00 || $ 58,000.00 ||  ||   ||   ||   ||
 * Casa Reyes || $21,250.00 ||  || $ 21,2500 ||   ||   ||^   ||
 * Casa Rivel || $78,500.00 || $ 78,500.00 ||  ||   ||   ||^   ||
 * Chococrea || $9,000.00 ||  ||   ||   || $ 9,000.00 ||   ||
 * El Bombón || $37,500.00 ||  ||   ||   || $ 37,500.00 ||   ||
 * El Hidalguense || $35,000.00 ||  ||   ||   || $ 35,000.00 ||   ||
 * Los Anicetos || $22,500.00 ||  ||   || $ 22,500.00 ||   ||   ||
 * Nacional Abastecedora || $11,500.00 ||  || $ 11,500.00 ||   ||   ||   ||
 * Pereira Francisco || $17,800.00 ||  || $ 17,800.00 ||   ||   ||   ||
 * Romero Rene || $16,000.00 ||  ||   || $ 16,000.00 ||   ||   ||
 * ** TOTAL ** || $307,050.00 || $ 136,500.00 || $ 50,550.00 || $ 38,500.00 || $ 81,500.00 ||  ||
 * // PORCENTAJE // || 100% || 44.46% || 16.46% || 12.54% || 26.54% ||  ||
 * // DÍA PROMEDIO // ||  || 15 || 45 || 75 || 105 ||   ||
 * ** DÍAS DE ANTIGÜEDAD ** ||  || 6.668 || 7.408 || 9.404 || 27.870 || 51 ||

**COSTO DE OTORGAR DESCUENTO**
Crédito que se crea cuando una empresa le compra a crédito a otra empresa estableciendo y aplicando las políticas de crédito de éstas últimas a sus clientes para generar ciertos beneficios; generándole un costo a los clientes, optando por elegir la política de descuento que le ofrece la empresa acreditante para liquidar dichos adeudos o “ampliar” su crédito dependiendo a sus necesidades y beneficios. Para ello existe una fórmula para calcular “el costo porcentual aproximado” en caso de no tomar el descuento en efectivo es decir, el costo de abandonar descuentos si la empresa continúa con esta práctica:

Ejemplo: Microhornito, S.A., vende a crédito con base en términos de 2/10, neto 30 a Mattel, S.A. Lo cual significa que proporcionan a sus clientes en descuento del 2% sobre el precio de la factura si realizan el pago dentro de los 10 días contados a partir de la fecha de facturación; si no se aprovecha dicho descuento la deuda debe pagar dentro de los 30 días a partir de la fecha de facturación.



<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">** Cantidad Económica de Pedido. ** <span style="display: block; font-family: arial,helvetica,sans-serif; text-align: justify;">La **Cantidad Económica de Pedido**, es el modelo fundamental para el control de inventario s. Es un método que, tomando en cuenta la demanda determinada de un producto (es decir, una demanda conocida y constante), el costo de mantener el inventario, y el costo de ordenar un pedido, produce como salida la cantidad óptima de unidades a pedir para minimizar costos por mantenimiento del producto. <span style="display: block; font-family: arial,helvetica,sans-serif; text-align: justify;">Se utiliza la siguiente fórmula: <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">**Tomemos a consideración que la empresa enfrenta una demanda de artículos de 20,000 durante el año.**



DECISIONES DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">**= Balance general**
<span style="display: block; font-family: arial,helvetica,sans-serif; text-align: justify;">El balance general reporta las consecuencias de las decisiones de inversión y financiamiento; respecto a las decisiones de inversión refleja en qué y por qué monto se invirtieron los recursos; en el caso de las decisiones de financiamiento muestra las fuentes de donde se obtuvieron los recursos, ya sea externas o internas y en qué cantidades otorgaron su financiamiento al negocio. <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">* Las decisiones relativas a cuánto mantener de inventario, vender de contado o crédito, qué saldo de efectivo tener en la chequera, contar con edificio para oficinas, poseer maquinaria para hacer el producto, tener equipo para distribuir los productos a los clientes, gozar la exclusividad para ser los distribuidores en una región determinada se reflejan en la sección del activo del balance y representan el efecto de la decisión de inversión del negocio. Entonces la palabra **//activo//** usada en un contexto financiero significa propiedad de algo (bienes y derechos que posee la empresa) y no que se tenga un exceso de actividad. <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">*
 * <span style="color: #800080; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Las decisiones de los negocios relativas a su operación, inversión y financiamiento están integralmente conectadas y se reflejan en el balance general. **

<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Las decisiones relativas a obtener los recursos sea de fuentes externas como serían acreedores, proveedores, bancos, o bien que sean aportados por los accionistas de la compañía se reflejan en las secciones de **//pasivo//** (deudas y obligaciones de la empresa) y **//capital contable//** (participación de los accionistas en la empresa) del balance general y constituyen el efecto de las decisiones de financiamiento de la empresa.



"UNIVERSAL DREAMS", S.A.
La empresa "Universal Dreams", S.A. presenta la siguiente información: La empresa tiene contemplado vender 35% al contado y el resto a crédito a 30 días. Sus ventas estimadas serán de $8,750 y $7,100 para Enero y Febrero respectivamente.La compra de materia prima representa el 60% del costo de Ventas y los proveedoresnos conceden un plazo de 60 días. La mano de obra representa el 40% y se paga en el mismo mes. En Enero cobramos el saldo de clientes, asimismo pagamos a proveedores su préstamo. En febrero pagamos el 40% de las cuentas por pagar.

Los gastos de administración y venta, se incrementan en un 12% en el 2001 (utilizael promedio mensual de 2000 como base) cantidades que se liquidan en el mismo mes.

La empresa vende activo fijo por $9,450 en Febrero y recibe el 40% en ese mes y el resto en marzo. Los gastos financieros serán de $33 y $21 respectivamente. El saldo mínimo en efectivo de la empresa es de 175.

//**DATOS ADICIONALES:**// Saldo de clientes: $1,500 Saldo de Proveedores: $800 Saldo de Cuentas por Pagar: $1,200 Saldo de dividendos por Pagar: $1,800


 * RESOLUCIÓN:**



=//**STRATEGIA S.A**//=
 * INGRESOS || NOVIEMBRE || DICIEMBRE || ENERO ||
 * VENTAS || 15125 || 12450 ||  ||
 * VTS. IVA || 17545 || 15022 ||  ||
 * CONTADO || 7018 || 6008.80 ||  ||
 * CRÉDITO ||  || 10527 || 9013.2 ||
 * DESPERDICIO || 4332.5 ||  ||   ||
 * MES SIG ||  || 5776.8 ||   ||
 * SIG. AÑO || 1500 ||  || 4332.6 ||
 * COBRO CLIENTE || 12850.6 || 22312.66 || 13345.8 ||


 * EGRESOS || NOVIEMBRE || DICIEMBRE || ENERO ||
 * MP ||  || 10528 || 5264 ||
 * MO || 15000 || 15000 || 15000 ||
 * PROVEEDOR || 800 ||  ||   ||
 * CTS X PAGAR ||  || 240 ||   ||
 * DIVIDENDOS ||  || 540 ||   ||
 * GASTOS DE OPERACIÓN || 34160 || 34160 || 34160 ||
 * GASTOS FINANCIEROS || 54 || 54 || 54 ||
 * IMPUESTOS || 85 || 105 ||  ||
 * || 50694 || 60627 || 54578 ||

ROTACIÓN DE INVENTARIO 60000/950= 63 360/63= 6 DÍAS ROTACIÓN
 * INGRESOS || 12580.6 || 22312.6 || 12345.8 ||
 * EGRESOS || 50694 || 60627 || 54478.8 ||
 * DIFERENCIA || (37248.4) || (38314.4) || (41132.2) ||
 * S.I. || 200 || 200 || 200 ||
 * MONTO REAL || 200 || 200 || 200 ||
 * EXCEDENTE || (37248.4) || (38314.4) || (41132.2) ||

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR 60000/3800= 16 360/16= 23 DÍAS DE CUENTAS POR PAGAR

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 96000/15000= 64 360/64= 6 DÍAS DE CUENTAS POR COBRAR





**<span style="font-family: Calibri,sans-serif;">"INVERSIONES TEMPORALES" **
<span style="color: black; font-family: Calibri,sans-serif;">Generalmente las inversiones temporales consisten en **documentos a corto plazo** (certificados de depósito, bonos tesorería y documentos negociables), **valores negociables de deuda** (bonos del gobierno y de compañías) **y valores negociables de capital** (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rápidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversión.

==<span style="color: #972020; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Por ejemplo <span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;"> : supóngase que la compañía declara una pérdida neta pero el inversionista usa su influencia para exigir el pago de un dividendo. En este caso el inversionista declara una utilidad aún cuando la compañía este sufriendo una perdida. En otras palabras, si se usan los dividendos como base para reconocer utilidad, no se manifiesta correctamente la situación económica. Con el método de participación el ingreso periódico del inversionista se compone de la parte proporcional de las ganancias de la compañía donde invirtió (ajustada para eliminar ganancias y pérdidas entre las compañías) y la amortización de la diferencia entre los costos iniciales del inversionista y su parte proporcional del valor en libros de la compañía done invirtió en la fecha de adquisición. Y si la utilidad neta de la compañía donde se hizo la inversión incluye partidas extraordinarias, el inversionista trata la parte proporcional de ellas como partidas extraordinarias y no como ingreso ordinario de una inversión antes de partidas extraordinarias. ==

<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">REGISTRO CONTABLE.

<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">-1-
**<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Inversión en acciones xxx ** **<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Efectivo xxx ** **<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">P/R Registro de adquisición de acciones **

<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Efectivo xxx
**<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Inversión en acciones xxx ** **<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">P/R Registro de dividendos recibidos **

<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Inversión en acciones xxx
**<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Perdida en la inversión (extraordinaria) xxx ** **<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Ingreso de la Inversión (ordinario) xxx ** **<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">P/R Registro de la participación en la utilidad ordinaria y la pérdida extraordinaria. **

<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Efectivo xxx
**<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Inversión en acciones xxx ** **<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">P/R Registro de los dividendos recibidos **

<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Ingreso de la Inversión (ordinario) xxx
<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 17px; line-height: 26px;">**Inversión en acciones xxx** ==<span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">P/R Registro de la amortización del costo de la Inversión en exceso del valor en libros, representado por: Activos depreciables devaluados Plusvalía no registrada. ==

<span style="color: #ac3e3e; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">En algunas ocasiones un inversionista puede adquirir una inversión a un costo menor que el valor en libros básico.
**<span style="font-family: Calibri,sans-serif;">Las pérdidas de la compañía en la que se invierte rebasan el valor en libros. **
 * <span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Si la participación del inversionista en las pérdidas de la compañía rebasa al valor en libros de la inversión, se presenta la cuestión de si el inversionista debe reconocer otras pérdidas adicionales. Por lo regular, el inversionista deberá descontinuar la aplicación del método de participación y no reconocer perdidas adicionales. **
 * <span style="color: #333333; font-family: Calibri,sans-serif; font-size: 13pt;">Si la posible pérdida del inversionista no se limita al importe de su inversión original (por garantía de las obligaciones de la compañía en que invierte u otro compromiso de proporcionar apoyo financiero adicional), o si parece inminente el retorno de la compañía a las operaciones productivas, es correcto que el inversionista reconozca perdidas adicionales. **





<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">

<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">

<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">

<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; line-height: 0px; overflow: hidden;"> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; line-height: 0px; overflow: hidden;">

<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; line-height: 0px; overflow: hidden;"> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; line-height: 0px; overflow: hidden;"> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; line-height: 0px; overflow: hidden;">

La Compañía "Ger" considera la compra de una nueva máquina de herramientas para reemplazar las máquinas obsoletas. La maquina que se utiliza actualmente tiene un valor en el mercado y en libros de "0", sin embargo se encuentra en buenas condiciones y durará funcionando por lo menos otros 10 años. La máquina nueva se desempeña en forma tan eficiente que los ingenieros calculan un ahorro de $9,000.- por año. La máquina nueva tendrá un costo de $40,000.- entregada e instalada. La tasa requerida del rendimiento de la empresa es de 10% y la tasa fiscal es de 40%. La máquina nueva no tendría valor de desecho. ¿Debería la empresa comprar la nueva máquina? || Costo compra Ahorro $40,000.- $9,000.- x 10 años =$90,000.- Impuesto: $16000(1600 x año) 10600/(1.10)2 = 8,760.33 10600/(1.10)3 = 7,963.33 10600/(1.10)4 = 7,239.94 10600/(1.10)5 = 6,581.7710600/(1.10)6 = 5,983.42 10600/(1.10)7 = 5,439.4810600/(1.10)8 = 4,944.9810600/(1.10)9 = 4,945.4310600/(1.10)10 = 4,086.76 ||
 * Ejemplos:
 * 10600/(1.10)1 = 9,636.36

Año 1 (-40,000) (+9,000) (+1,600) =10,600 Año 2 (-40,000) (+9,000) (+1,600) Año 3 (-40,000 (+9,000) (+1,600) Año 4 (-40,000) (+9,000) (+1,600) Año 5 (-40,000) (+9,000) (+1,600) Año 6 (-40,000) (+9,000) (+1,600) Año 7 (-40,000) (+9,000) (+1,600) Año 8 (-40,000) (+9,000) (+1,600) Año 9 (-40,000) (+9,000) (+1,600) Año10 (-40,000) (+9,000) (+1,600)
 * **-40,000 +90,000 +16,000 = 66,000** ||

Un problema de manejo de materiales se puede resolver instalando un sistem de cinta transportadora o comprando 3 carretillas elevadoras. El rendimiento que se desea del capital invertido es el 10%. El patron de costo de cada posibilidad es como sigue:
 * Concepto || Cinta || Carretillas ||
 * Costo de adquisición || $ 175,000 || $16,000 ||
 * Vida economica || 18 años || 6 años ||
 * Valor residual || 20,000 || 2,400 ||
 * Costos anuales de operacion || 3,000 || 22,000 ||
 * Impuesto y seguros anuales || 1,000 || 700 ||



Se tiene 2 alternativas, compra de un equipo especial o subcontratar la producción. Nuestro contrato solo durara 3 años. El subcontratista se compromete a entregar 30 mil piezas al año a 2 dólares cada una si la producción elaborada es por la empresa principal, los costos anuales serán de 22000 y los costos indirectos serán de 50% de los directos, suponga una tasa de rendimiento del 10%

¿Hasta cuanto podrá pagarse por el nuevo equipo? 6000/(1.10)1= 54545.45 33000/(1.10)1=30000 6000/(1.10)2= 49586.77 33000/(1.10)1=27272.73  6000/(1.10)3= 45078.89 33000/(1.10)1=24793.39  149211.11 82060.12  $167,145 __** NIF C-8 ACTIVOS INTANGIBLES **__

NIF C-8 : Activos IntangiblesLa NIF C-8, define activos intangibles como aquellos identificables, sin substancia física, utilizados para la producción o abastecimiento de bienes, prestación de servicios o para propósitos administrativos que generaran beneficios económicos futuros controlados por la entidad.Características principales de los activos intangibles. a) Representan costos que se incurren, derechos o privilegios que se adquieren con la intención de que aporten beneficios específicos a las operaciones de la entidad durante periodos que se extienden más allá de aquel en que fueron incurridos o adquiridos. b) Los beneficios futuros que espera obtener se encuentran en el presente frecuentemente presentados en forma intangible, mediante un bien de naturaleza incorpórea, o sea que no tienen una estructura material no aportan una contribución física a la producción u operación de la entidad.Elementos de la definición. a) Deber ser identificable. Un activo intangible puede ser fácilmente distinguido de otros activos si se puede separar o si es posible identificar los beneficios económicos futuros que dicho activo generara a la entidad. b) Deben proporcionar beneficios económicos futuros fundadamente esperados que fluyan de un activo intangible, pueden estar incluidos en los ingresos sobre la venta de los productos o servicios, ahorros en costos u otros beneficios resultantes de uso del activo para la empresa. c) Debe tenerse control sobre dichos beneficios. Una empresa controla un activo si tiene el poder para obtener beneficios económicos futuros que fluyan del recurso y además pueda restringir el acceso de otros a dichos beneficios.Cuentas que lo integran.

1. Crédito Mercantil Se define el crédito mercantil como el activo intangible que proviene de una compra de un negocio y puede consistir en uno o mas intangibles identificados o no, que no pueden ser valuados individualmente en forma confiable. Sus elementos pueden tener vidas útiles económicamente distintas. En vista de que estos elementos no pueden ser valuados en forma separada de manera confiable, son contabilizados de manera colectiva como crédito mercantil, o exceso del costo en la adquisición de activos netos de una entidad.Hay factores y condiciones que por lo general constituyen en valor así como la rentabilidad de una empresa y, en conjunto, representan el crédito mercantil: * Una administración eficiente * Ubicación estratégica * Mercado sólido y estable para sus productos * Estabilidad laboral * Adecuados sistemas de abastecimiento de sus materias primas * Entorno empresarial adecuado.El crédito mercantil solo puede registrarse como un activo cuando se paga al adquirir una empresa en totalidad, dado que el crédito mercantil es la valuación de una empresa “ en marcha” por lo que es indivisible de la mismaMétodos para la determinación del crédito mercantil a) Método de valuación maestra: Consisten en hacer una simple comparación entre le valor razonable de mercado (según avalúo) de los activos netos identificables, propiedad de la empresa que se va a adquirir, y el precio de compra que paga la empresa compradora,, la diferencia viene de ser el crédito mercantil pagado en la operación. b) Método de rentabilidad excesiva: Consiste básicamente en determinar la diferencia existente entre la rentabilidad de la empresa que se va adquirir y la rentabilidad de las empresas similares del mismo ramo.

2. Patentes: Una patente es un derecho otorgado por un gobierno para hacer uso exclusivo de un proceso de manufactura o para vender un invento. Existen dos clases principales de patente: patente de procesos que controla el proceso por el cual los productos son hechos; y patente de productos que cubre productos físicos y actuales.Una patente expira en quince años esperando que sea una fuente de ingresos y flujo de efectivo por cuando menos este lapso, por lo cual la amortización se realiza en ese tiempo de vida económicamente útil.La amortización no se abonará a una cuenta complementaria de balance denominada amortización acumulada de patentes, si no a la propia cuenta de patentes.

3. Marcas: Una marca o nombre registrado es una palabra, frase o símbolo que distingue o identifica a una empresa o producto en particular. Los industriales comerciante o prestadores de servicios podrán hacer suso de marcas en la industria, comercio o servicios que prestan. Sin embargo, el derecho o su uso exclusivo se obtiene mediante el registro. Las marcas registradas son derechos que pueden adquirirse, venderse o arrendarse.Una marca registrada adquirida en la compra de un negocio tiene una vida remanente de 12 años y es renovable por un lapso indefinido a un costo que se espera sea muy bajo. El nombre protege a una marca de producto, líder en consumo, que ha sido líder en la participación del mercado por los últimos ocho años. Un análisis de estudios de los ciclos de vida del producto de mercado, competencia, tendencias ambientales y oportunidades de ampliación de la marca, indica que generara ingresos y flujos de efectivo por treinta y cinco años mas.

4. Franquicias Una franquicia es el derecho o privilegio recibido por una organización para efectuar en exclusiva negocios en un área geográfica determinada. Es un arreglo contractual bajo el cual el franquiciador otorga al franquiciatario el derecho de vender ciertos productos o servicios, a usar cierta marca y nombres registrados a desarrollar algunas funciones, usualmente dentro de un área geográfica determinada. Existirá una franquicia, cuando con la licencia de uso de una manera se transmitan también los conocimientos técnicos o se proporcione asistencia técnica., para que a las personas a quienes se les concede puedan producir o vender bienes o prestar servicios de manera uniforme y con los métodos operativos comerciales y administrativos establecidos por el titular de la marca, tendientes a mantener la calidad, prestigio e imagen de los productos o servicios a los que este se distingue.

5. Derechos de Autor Los derechos de autor son un derecho que tienen todos los creadores y demás artistas sobre sus canciones y expresiones.Representan los derechos exclusivos para reproducir y vender una obra técnica científica o cultural, tales como un libro, obra musical, una película o una obra de arte.

DEFINICIÓN DE LOS CUENTAS QUE INTEGRAN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

EFECTIVO Y EQUIVALENTES

Refleja la disposición de dinero en bancos, caja e inversiones temporales de inmediata realización.

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

Refleja el monto que clientes y deudores deben a la empresa.

INVENTARIOS NETO

Refleja el total de la mercancia disponible de la empresa esta se integra por almacén de materia prima, producción en proceso y la produccion terminada.

PAGOS ANTICIPADOS

Refleja el monto efectuado de manera anticipada que realiza la empresa.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Inversiones mediante contratos a futuro.

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO NETO

Es el monto que tenemos en inveriones co